국민연금, 수익률로 말한다: 오해와 진실

국민연금, 수익률로 말한다: 오해와 진실

"망한다", "손해 본다"는 말, 정말일까요? 사실 국민연금은 수익률만 놓고 보면 놀라울 만큼 안정적이고 우수한 성적을 거두고 있어요.

안녕하세요! 오늘은 조금 진지한 이야기를 해보려 해요. 친구들 모임에서 종종 듣게 되는 말 중 하나가 "국민연금 어차피 못 받는다", "그 돈 그냥 버리는 거다"라는 얘기인데요. 솔직히 저도 한때는 그렇게 생각했었어요. 그런데 어느 날 뉴스에서 국민연금 기금운용본부 수익률이 10%를 넘었다는 기사를 보고 흥미가 생기더라고요. 그래서 진짜 수익률이 어떤지, 어떤 방식으로 운영되는지를 하나하나 파헤쳐 보기 시작했죠. 이 글에서는 저처럼 국민연금에 대해 의심 많던 사람도 "어, 생각보다 괜찮은데?" 싶을 수 있도록, 수익률을 중심으로 국민연금의 진짜 모습을 이야기해볼게요.

목차

국민연금 불신의 이유는 뭘까? 실제 수익률 데이터를 보면? 다른 투자 상품과 비교해볼까? 국민연금의 장기 구조와 운용 전략 ‘못 받을 수도 있다’는 오해, 진짜일까? 우리가 지금 할 수 있는 선택은?

국민연금 불신의 이유는 뭘까?

솔직히, 국민연금에 대한 불신은 꽤 뿌리가 깊어요. "받을 수 없다", "국가가 가져간다", "투자 못해서 손해만 본다"는 얘기들이 이미 인터넷 커뮤니티나 카카오톡 단톡방에서 너무 흔하게 돌아다녀요. 그 말이 틀린 것 같지도 않게 들리고요. 특히나 뉴스에서 '기금 고갈'이라는 말만 보면 더더욱 불안해지죠. 나중엔 아예 기금이 바닥나서 아무것도 못 받는 거 아니냐는 걱정도 들고요. 게다가 기금운용본부가 무슨 대단한 일을 하고 있는지 잘 보도되지 않으니, 그냥 정치나 눈치 보며 돈 굴리는 거 아냐? 하는 생각이 드는 것도 무리는 아니에요.

실제 수익률 데이터를 보면?

그런데 데이터를 들여다보면 얘기가 완전히 달라집니다. 기금운용본부는 매년 투자성과를 공시하고 있는데요, 놀랍게도 지난 10년 평균 수익률은 약 5~6%대를 꾸준히 기록하고 있어요. 특히 2021년에는 10.86%라는 놀라운 수익률을 달성하기도 했죠.

년도	연간 수익률	누적 기금 규모
2021	10.86%	약 918조 원
2022	-8.22%	약 890조 원
2023	9.5% (추정)	약 1000조 원 돌파

다른 투자 상품과 비교해볼까?

우리가 흔히 가입하는 정기예금이나 적금, 또는 원금보장형 금융상품은 평균 2~3%대 수익률이죠. 심지어 요즘 같은 고금리 시대에도 그 이상을 넘기기 쉽지 않아요. 반면, 국민연금은 글로벌 주식·채권, 대체투자 등 다양한 포트폴리오를 통해 꾸준한 수익을 추구하고 있어요.

• 정기예금 수익률: 평균 연 2.5% 내외
• 주식형 펀드 수익률: 평균 연 5~7% (변동성 큼)
• 국민연금 수익률: 평균 연 5~6%, 안정성 높은 편

국민연금의 장기 구조와 운용 전략

국민연금은 단기 수익보다는 ‘장기 안정성’을 목표로 설계되어 있어요. 기금운용본부는 다양한 자산군에 분산 투자하면서 장기적인 시계로 운용 전략을 짜고 있죠. 이를테면, 변동성이 큰 주식 시장에만 의존하지 않고 채권, 부동산, 인프라, 사모펀드 같은 대체투자에도 일정 비율을 할당해 리스크를 최소화하려고 해요.

자산군	편입 비중(2023 기준)
국내 주식	16%
해외 주식	28%
채권	39%
대체투자	17%

‘못 받을 수도 있다’는 오해, 진짜일까?

“2050년대면 기금이 바닥난다”는 말, 많이 들어보셨죠? 맞아요. 현재 추산대로라면 2055년쯤에는 적립금이 고갈될 수 있어요. 근데 이건 ‘연금 지급이 불가능해진다’는 뜻은 아니에요. 연금은 세대 간 이전소득 구조이기 때문에, 이후에도 ‘지출 - 수입’이 계속 존재하고, 법과 제도를 통해 조정이 이뤄질 수밖에 없거든요.

• 기금 고갈 ≠ 연금 지급 불가
• 법 개정, 보험료율 조정 등으로 제도 지속 가능성 확보 가능
• 기금운용 수익률은 제도 안정성 유지에 매우 중요한 역할

우리가 지금 할 수 있는 선택은?

지금 당장 우리가 기금을 좌지우지할 수는 없겠지만, ‘정보를 알고 움직이는 사람’이 결국 손해를 줄이는 사람이더라고요. 국민연금에 대해 너무 막연한 불신을 갖기보다, 현실적인 데이터를 보고 합리적인 기대를 하는 게 더 도움이 돼요.

1. 국민연금 가입 내역과 예상 연금액 주기적으로 확인하기
2. 개인연금, 퇴직연금 등과 병행해 노후 자산 분산 설계하기
3. 기금운용본부의 연간 수익률 보고서 주기적으로 살펴보기

Q 국민연금, 진짜 망하는 건가요?

기금이 고갈될 수 있다는 건 맞지만, 연금 지급이 중단되는 건 아닙니다. 법과 제도를 통해 지속적으로 운영됩니다.

Q 국민연금 수익률, 왜 이렇게 잘 나오나요?

국내외 주식, 채권, 대체투자 등 분산된 자산 배분 덕분에 장기적으로 안정적인 수익을 내고 있어요.

Q 국민연금보다 수익률 좋은 상품도 있지 않나요?

물론 있어요. 하지만 국민연금은 리스크 대비 수익률이 우수하고, 안정성이 매우 높다는 게 강점이에요.

Q 국민연금 운영은 누가 하나요?

기금운용본부(NPS Investment Management)에서 전문 인력들이 철저한 분석과 전략을 바탕으로 운영하고 있어요.

Q 기금 고갈되면 보험료는 오르나요?

그럴 가능성은 있어요. 하지만 점진적 인상이나 국가 보조 등 다양한 방식으로 조정될 가능성이 큽니다.

Q 내 국민연금 낸 만큼은 받을 수 있나요?

기본적으로 낸 만큼 이상을 받을 수 있도록 설계되어 있어요. 장수할수록 수익은 커지는 구조랍니다.